 Giuseppe Balsamo detto Cagliostro (Orson Welles), zingaro e mago, vuole vendicarsi del visconte di Montagne, che ha torturato, in passato, lui e la sua famiglia. Usando i suoi poteri ipnotici, Cagliostro spinge il visconte al suicidio. Dopo un matrimonio fallito (sua moglie ama Gilbert, un ufficiale della guardia della Regina) e dopo essere stato smascherato in pubblico dal dottor Mesmer, famoso ipnotista, viene ucciso in duello sui tetti dal capitano delle guardie.